Газпромбанк попал под санкции США — и это проблема для всей российской экономики. Правда ли, что под угрозой экспорт газа из РФ? И чем еще опасны эти ограничения?
Что случилось?
Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) — ведомство, ответственное за американские санкции, — 21 ноября объявило о новом масштабном пакете ограничений против финансового сектора РФ. В черный список граждан и организаций, с которыми запрещено вести дела всем физическим и юридическим лицам США, попали более 50 банков. Но самым значимым фигурантом нового перечня оказался Газпромбанк (вместе со своими дочерними структурами в Гонконге, Люксембурге, Швейцарии, ЮАР и на Кипре).
Почему именно санкции против Газпромбанка самые болезненные для РФ?
Потому что этот банк оставался для российского государства и бизнеса окном в мир. Еще в марте 2022-го, вскоре после полномасштабного вторжения Вооруженных сил РФ в Украину, Владимир Путин постановил, что покупатели российского газа из «недружественных» стран должны проводить расчеты за сырье в рублях — и через Газпромбанк. После введения США санкций против Мосбиржи схема расчетов была чуть скорректирована, но Газпромбанк все равно остался уполномоченной организацией, ответственной за обработку газовых платежей.
Так банк обрел уникальную роль в российской подсанкционной экономике, на протяжении двух лет оставаясь единственным государственным кредитным учреждением, способным проводить валютные переводы по России и за рубеж.
Теперь Газпромбанк эту роль потеряет?
На этот счет у экспертов пока нет единого мнения, и как будет на самом деле, видимо, покажет только практика. Но как минимум временно платежи (и, соответственно, газовый экспорт) могут остановиться.
Согласно генеральной лицензии 113 OFAC, американские контрагенты должны завершить все операции с Газпромбанком до 20 декабря 2024 года — исключение составят лишь сделки по обеспечению поставок с проекта «Сахалин-2» (они разрешены до 28 июня 2025-го).
При этом есть и другая генеральная лицензия OFAC — на финансирование энергетических сделок. Она выдается для оформления исключения из механизма санкций на шесть месяцев и позволяет отправлять и принимать платежи за торговлю сырьем. Сегодня это исключение распространяется на 12 российских юрлиц, включая крупные государственные и частные банки («Сбер», ВТБ, Альфа-банк, Росбанк, Совкомбанк, «Открытие» и др.), и действует до конца апреля 2025 года. Но Газпромбанка в перечне нет.
- Международный эксперт в области санкций Джордж Волошин в комментарии РБК обратил внимание на то, что невключение Газпромбанка в лицензию OFAC на финансирование энергетических сделок «фактически означает, что европейские страны теперь не смогут расплачиваться за российский газ» (о том, при чем здесь европейские страны, мы расскажем в следующей карточке).
- В то же время старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов в интервью тому же изданию предположил, что «если расчеты производятся не американскими лицами и не в долларах США, то такие расчеты остаются возможными».
- А старший научный сотрудник Берлинского центра Карнеги по изучению России и Евразии Сергей Вакуленко в своем телеграм-канале отметил, что «скорее всего» Газпромбанк «просто включат» в перечень организаций, на которые распространяется лицензия на финансирование энергетических сделок, а в худшем случае «Газпром» «может проводить свои платежи через уже допущенные банки».
А при чем здесь вообще США? Ведь российский газ из «недружественных» стран покупают в основном европейцы…
Это правда. В период с января по октябрь (по отношению к аналогичному отрезку 2023 года) Россия даже нарастила поставки газа в Европу по трубе более чем на 15%, до 26,5 миллиарда кубометров. Правда, будущее этого направления все более туманно: в ноябре «Газпром» прекратил экспорт своему самому давнему европейскому партнеру — Австрии, — а в декабре должно быть принято решение о транзите российского газа через Украину. Высоки шансы, что экспортный поток сократится еще сильнее.
Впрочем, ослабление газовых контактов в вопросе санкций не первостепенно. Важнее сам факт попадания той или иной организации в черный список OFAC: помимо запрета на контакты с такими структурами для американцев, власти США, по сути, вводят ограничение на сотрудничество и для контрагентов российских компаний и физлиц из третьих стран. Иначе те рискуют попасть под вторичные санкции. Именно из этого опасения на практике многие европейские банки и компании соблюдают американские ограничения, даже если их бизнес напрямую не связан с юрисдикцией США, подтверждал в комментарии РБК юрист Антон Именнов. А партнер консалтинговой компании ITSWMЕ Екатерина Попова поясняла «Коммерсанту», что «платежи в местных валютах, [а не в долларах США] несут меньшие риски, чем долларовые трансакции, но полностью избежать их невозможно».
И что теперь будет? Партнеры США вообще перестанут покупать российский газ?
Вряд ли. Западные страны и так значительно снизили долю российского сырья в своем импорте с момента начала полномасштабной войны в Украине, но полное избавление от поставок из РФ может означать новые шоки для рынка и резкий скачок цен на углеводороды. Стоимость природного газа в Европе растет в преддверии холодной зимы: с начала ноября базовые фьючерсы подорожали на 20%, причем в понедельник, 25 ноября, — сразу почти на 4%. И агентство Bloomberg среди причин такой динамики прямо выделяет в том числе санкции против Газпромбанка.
Какое-то решение для продолжения торговли обещают найти даже в Кремле. При этом пресс-секретарь Владимира Путина Дмитрий Песков пока не уточнял, будет ли отменен существующий механизм оплаты газа через Газпромбанк. Эксперты ожидают, что, если Газпромбанк не получит лицензию на продолжение энергетических сделок, «Газпром» подыщет для приема платежей другой банк-агент среди лицензированных OFAC (среди них, напомним, есть все российские гиганты, включая Сбер) и, возможно, еще более активно начнет развивать торговлю в валютах, альтернативных доллару США и евро.
То есть все тревоги из-за санкций против Газпромбанка — из-за торговли газом?
Не только. Как отмечает Сергей Вакуленко из Берлинского центра Карнеги, Газпромбанк до 21 ноября оставался одним из немногих крупных российских банков (наравне с «дочками» зарубежных гигантов вроде Райффайзенбанка), не затронутых санкциями OFAC, — и был важным «платежным шлюзом» для всей экономики РФ.
В частности, до последнего момента банк выпускал карты китайской платежной системы UnionPay. Этот проект после ввода санкций пришлось моментально свернуть, а уже выпущенные карты перестали работать как минимум в девяти странах, включая Китай, Турцию, ОАЭ, Катар и Германию. В условиях ограниченного набора инструментов для трансграничных платежей исчезновение каждого следующего способа переводить деньги за границу — чувствительный удар для российских граждан и компаний.
Ну, карты UnionPay все-таки были не у каждого россиянина. А какие-то более ощутимые для всех граждан последствия у санкций против Газпромбанка есть?
Помимо долгосрочных рисков для торговли газом, которая, несмотря на падение объемов после разрыва с ключевыми европейскими потребителями, остается важным источником наполнения бюджета (и, соответственно, устойчивости всей экономики РФ), у санкций есть и немедленный эффект в виде усиления давления на рубль. Официальный курс доллара 25 ноября впервые с марта 2022 года превысил 103 рубля. И ограничения OFAC против Газпромбанка — один из факторов нынешней слабости российской валюты, отмечали опрошенные Reuters экономисты.
«Медуза»