Российские компании в 2022-м заработали квадриллион рублей. Сколько-сколько?! Откуда такие деньги в год войны и санкций?
Что случилось?
Российские компании в 2022 году заработали почти 1,3 квадриллиона рублей — вдвое больше, чем в 2021-м, следует из данных Федеральной налоговой службы (ФНС), проанализированных РБК. С 2018 по 2020 год показатель совокупной выручки был ниже более чем в четыре раза — в среднем около 260 триллионов рублей в год.
Квадриллион — это вообще сколько?
Квадриллион — это тысяча триллионов, или миллион миллиардов, или число с 15 нулями. Больше него — квинтиллион (18 нулей), секстиллион (21 ноль) и септиллион (24 нуля).
Если удобнее считать в триллионах, то по итогам 2022 года выручка российских компаний составила 1268 триллионов рублей. Эта сумма в восемь раз больше номинального годового ВВП России по итогам 2022 года (153 триллиона рублей).
Да и вообще рядом с российскими рублями квадриллионный порядок в новостях встречается редко. Например, по данным ЦБ РФ, объем безналичных операций российских банков в 2022 году достиг почти 1,6 квадриллиона рублей. А в марте 2022-го дизайнер из Кингисеппа подал в суд на IKEA (приостановившую деятельность в России), потребовав выплатить один квадриллион рублей в качестве компенсации за срыв работы его студии, — но потом отозвал иск.
И как же у российских компаний получилось столько заработать? На них разве не обрушились мощнейшие санкции?
Обрушились, но их эффект не успел сказаться на результатах 2022-го, а отчасти даже и способствовал рекордному результату, следует из анализа РБК. Если вкратце, у квадриллионной выручки есть два главных фактора:
- курс рубля, резко упавший после начала войны, а затем укрепившийся;
- высокие цены на нефть и газ в 2022 году.
По выражению ФНС, резкий рост доходов обусловлен «ростом экспортной выручки организаций в основном в нефтегазовой отрасли экономики, а также восстановлением потребительского спроса на товары, работы и услуги».
Начнем с экспортных доходов — они правда так сильно выросли?
Да, доходы от поставок за рубеж топливно-энергетических товаров (нефть, газ, уголь) действительно обеспечили значительную часть квадриллионной выручки. В 2022 году на сырьевых рынках установились высокие цены — и совокупный объем экспорта вырос до 383,7 миллиарда долларов. Это рекорд с 1995 года, когда Росстат начал вести учет этих данных.
В первую очередь его обеспечили высокие цены на нефть и газ: по итогам 2022-го средняя цена на российскую нефть Urals выросла до 76,09 доллара за баррель по сравнению с 69 долларами в 2021-м, а сами поставки увеличились на 7,6%, до 242 миллионов тонн. Экспорт газа упал на 46%, но благодаря высоким ценам выручка «Газпрома» все равно выросла до рекордных 7,98 триллиона рублей.
Понятно. А курс рубля на росте выручки как сказался?
Для российских экспортеров падение рубля стало плюсом и позволило нарастить рублевую выручку. От скачков национальной валюты компании получили так называемые внереализационные доходы. К ним относятся положительная курсовая разница, возникающая по валютным депозитам предприятия в результате ослабления рубля, а по валютным обязательствам — в результате его укрепления. Из-за валютной переоценки, согласно статистике ФНС, такие доходы выросли в три раза, почти до 900 триллионов рублей (но из-за нее же выросли и внереализационные расходы — об этом расскажем ниже).
В 2022 году рубль был крайне волатилен: в начале года российская валюта колебалась около 75 рублей за доллар, однако на фоне усилений санкций после полномасштабного вторжения России в Украину курс доллара взлетел до 120 рублей 11 марта. А затем, после комплексных мер властей по стабилизации рубля (в том числе валютных ограничений и требований для экспортеров продавать часть валютной выручки), курс упал до 51 рубля в конце июня. Однако к концу года из-за санкций против нефтегазового сектора российская валюта снова ослабла примерно до 74 рублей за доллар.
Партнер департамента налогов и права компании ДРТ (экс-Deloitte) Юлия Орлова выделила и еще один фактор, способствовавший росту выручки: изменение структуры поставщиков на внутреннем рынке. Уход части иностранных компаний привел к появлению местных брендов, начавших вести более адаптированную под российские условия маркетинговую и продуктовую политику. Также эксперт заметила, что оставшиеся зарубежные бренды изменили линейку продуктов, сдвинув ее в сторону товаров экономкласса, а также переориентировались на использование российских поставщиков сырья и полуфабрикатов.
А еще какое-нибудь объяснение у такого рекорда есть?
Есть, и оно банальное — ошибка в расчетах. Такое объяснение феномена предложили авторы неофициального телеграм-канала Института проблем правоприменения при Европейском университете в Санкт-Петербурге «Рюмочная ИПП». По их данным, в РБК не учли так называемые «выбросы» в данных бухгалтерской отчетности. Самым крупным таким «выбросом», по данным телеграм-канала, стала выручка безызвестного ООО «ЮССА» — 214 триллионов рублей:
Это очевидная ошибка бухгалтера маленькой компании, которая подала отчетность, перепутав разряды и написав, скажем, вместо 2,1 миллиона рублей 214 триллионов рублей. Журналисты суммировали все подобные выбросы, некритично подойдя к данным, и получили столь искаженный результат.
По оценке «Рюмочной ИПП», очищенная от подобных аномалий совокупная выручка российских компаний оказалась ниже почти на все тот же квадриллион рублей.
А если ошибки нет и выручка все же равна квадриллиону — значит, и прибыль на рекордном уровне?
Нет. Звучит парадоксально, но положение российского бизнеса за прошлый год фактически не улучшилось. При огромном росте выручки прибыль по сравнению с 2021 годом увеличилась незначительно: всего на 5,9% (с 29,4 триллиона до 31,1 триллиона рублей). Если учитывать среднюю инфляцию в 2022-м (13,8%), то в реальном выражении прибыль даже уменьшилась. Тем не менее в последние два года показатель примерно в полтора раза превышает результаты доковидных 2018–2019 годов.
В пояснениях ФНС отмечено, что формальный рост прибыли также обеспечен доходами нефтегазового сектора — служба особо выделила «рост средних фактических цен реализации природного газа на экспорт». Сумма исчисленного ведомством налога на прибыль со всех организаций по итогам года составила почти 5,6 триллиона рублей.
И почему же прибыль так отстает от выручки?
По сути, бо́льшая часть выручки обеспечена выросшими внереализационными доходами — однако эффект валютной переоценки работает и в обратную сторону и проявился и в выросших почти на ту же сумму (890 триллионов рублей) внереализационных расходах. То есть в то время как для одних компаний волатильность рубля стала плюсом, другие на ней потеряли — и по итогу доходы оказались почти полностью «нивелированы» расходами.
Опрошенные РБК эксперты также связали рост расходов с увеличившимися издержками бизнеса из-за санкций. Профессор кафедры экономической социологии департамента социологии факультета социальных наук НИУ ВШЭ Александр Чепуренко выделил разрыв цепочек поставок и рост затрат на логистику — например, необходимость налаживания параллельного импорта.
Среди иных причин эксперты называли высокую инфляцию и рост скорости обращения денег (то есть частое совершение сделок). Все эти факторы в совокупности и лишили российский бизнес выгоды от сверхдоходов 2022 года.
А что будет дальше? Ждем новый рекорд по итогам 2023-го? Или санкции наконец начнут работать?
Пока ничто не свидетельствует о возможности повторения рекорда или установления нового. Вряд ли можно ожидать, что в ближайшие годы российские компании (в первую очередь экспортеры) получат такую же благоприятную сырьевую и валютную конъюнктуру, которая сложилась в 2022 году.
По данным Минфина, средняя цена на нефть марки Urals в январе — мае 2023 года составила 51,5 доллара за баррель, в то время как в январе — мае 2022 года — 83,48 доллара. При этом Россия заявила о добровольном сокращении добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки (примерно на 5%) с 1 марта, а с 2024 года должна будет сократить добычу еще на 650 тысяч баррелей в сутки. А из-за потери рынков газа ЕС и падения цен на газ «Газпром» может лишиться от 26,5 до 40 миллиардов долларов экспортной выручки.
Партнер BGP Litigation Павел Кондуков заявил РБК, что в 2023 году такого же резкого роста выручки российских компаний не стоит ждать, поскольку на показателях скажутся потолок цен на нефть и газ, а также запрет на морские поставки сырой российской нефти и нефтепродуктов в страны ЕС. И частично компенсировать падение рублевой выручки экспортеров могут лишь ослабление курса рубля и продолжение переориентации на восток.
«Медуза»