партнерский материал

Рубль уже не тот: в какой валюте хранить деньги, чтобы заработать

Meduza
15:46, 15 июля 2016

Фото: Олег Харсеев / Коммерсантъ

Через две недели после провала российской сборной на Евро-2016 «Левада-центр» попытался выяснить, кого россияне видят чемпионами Европы. Оказалось, что 1% опрошенных продолжает верить в победу российской команды. Казалось бы, причем тут рубль? Притом что, несмотря на чудовищные скачки российской валюты за последние пару лет, россияне продолжают хранить ей верность, а каждый пятый вообще ждет краха доллара. Чем-то эти ситуации похожи. 

Но вообще держать сбережения в рублях — не лучшая идея. Исключение — деньги, которые нужны на жизнь. Их стоит хранить в той валюте, в которой будете тратить. Но для остальных средств стоит найти что-то получше. Например, очевидные альтернативы рублю — доллар и евро. Последний вызывает все больше опасений: в первую очередь, из-за нестабильности в Европе. Европейская валюта нескоро оправится от Brexit — тем более, что за Великобританией могут потянуться и другие страны. Да и экономических проблем хватает: например, в Италии. Там рискует разразиться банковский кризис, пишет Wall Street Journal. В двух словах: в банках страны накопилось слишком много проблемных активов. Их объем равен примерно четвертой части ВВП страны. Речь идет о «плохих» кредитах, которые никто не возвращает. Денег на то, чтобы просто дать банкам и избавить тех от «плохих» активов, в бюджете Италии нет. Выходит, что пока в банковском секторе надувается «кредитный пузырь». Если рванет — евро, конечно, придется несладко.

Можно купить юани, швейцарские франки или еще какие-то экзотические валюты. Но и это не идеальный вариант — особенно для новичка. С долларами и евро все более-менее понятно: их можно купить в обменнике, открыть в них вклад или вложиться в так называемые еврооблигации (об этом ниже). Справедливости ради, в иенах или, например, юанях депозиты и облигации тоже есть. Но у них очень высокий порог входа: от нескольких миллионов рублей. Еще один минус таких валют — они менее ликвидны (популярны), чем доллар и евро. Грубо говоря, купить и продать эти валюты можно по наиболее комфортному курсу, а вот с экзотикой все не так очевидно.

Доллар же хорош тем, что все воспринимают его как «тихую гавань». Это похоже на самоисполняющееся пророчество: как только на рынках начинается паника (например, Великобритания решает выйти из ЕС), все бегут скупать доллары, спрос на них растет — и они подскакивают в цене. Кроме того, достаточно высока вероятность того, что Федеральная Резервная Система США (ФРС, аналог российского Центробанка) повысит базовую ставку. Сделать это она сможет, только если в экономике США все будет в порядке. Так что повышение ставки — сигнал: с экономикой все хорошо, пора покупать доллар. 

Вот четыре способа разместить свои деньги в американской валюте.

Наличные

Помимо очевидного минуса — если вы храните деньги под подушкой, их могут украсть — у этого способа сбережения есть другие недостатки. Эти деньги «не работают» (то есть, не приносят доход) и понемножку обесцениваются. Конечно, не так сильно, как наличные рубли: и в США, и в Европе уровень инфляции редко превышает 1-2%. В России, для сравнения, в прошлом году она составила 12,9%. Ну и, к тому же, хранить наличные банально неудобно: вам надо либо бежать в обменник, чтобы пополнить или распродать сбережения, либо снимать деньги в банкомате. В обоих случаях вы, вероятно, будете вынуждены платить комиссии. Кроме того, наличные доллары — это тревожно: после каждого скачка курса вы будете носиться как потерпевший, не зная, куда нести деньги, продавать или покупать — и рискуете принять импульсивное решение, о котором потом пожалеете. 

Вклады

Депозит хорош тем, что про него все понятно. Он работает просто (пришел в банк или открыл сайт, заполнил договор, внес деньги — готово) и никаких дополнительных усилий не требует — ну, разве что продлевать надо время от времени (и то если нет автопролонгации). Зато и получить доход он не позволит. В надежных банках ставки по вкладам в валюте сейчас смешные: они едва превышают 2%. Например, на долларовом вкладе можно заработать всего 1,73% за год. И лучше не будет: российские банки последние два года занимаются исключительно тем, что снижают ставки — и останавливаться не собираются. Чтобы ставки росли, надо, чтобы банки могли куда-то пристроить деньги вкладчиков — например, выдать их в виде кредитов в валюте. Но по очевидным причинам брать ипотеку или потребкредит в долларах и евро россияне не рвутся. Поэтому и ставкам расти нет никакого резона. Так что по степени доходности депозиты в валюте приближаются к подушке — с той лишь разницей, что в банке деньги хранить надежнее. Особенно если банк входит в десятку системно значимых по версии ЦБ. С ними вряд ли случится отзыв лицензии или еще что-то неприятное. 

Еврооблигации

Самая очевидная альтернатива вкладам. Еврооблигации — это ценные бумаги, которые выпускают в «неродной» валюте. Их начали выпускать в Европе — отсюда и название. Сейчас их выпускают, в том числе, и в России. Чаще всего — в долларах, реже — в евро. Суть в том, что, покупая еврооблигацию, вы как бы даете в долг тому, кто ее выпустил — крупной частной компании или государству. 

Компаниям это нужно, чтобы получить валюту — и, например, купить новое оборудование за рубежом или выплатить внешние долги. А вам — чтобы заработать. Это можно сделать двумя способами: первый — продать долг, то есть еврооблигацию, когда она подорожает. Один из рисков: выбрать неудачный момент для сделки и потерять деньги, ну или заработать меньше, чем было возможно. Второй — дождаться, пока вы получите процент за то, что одолжили деньги (так называемый «купонный доход»). Такие выплаты происходят по заранее установленному графику, как правило — раз в полгода или год. Отказаться от выплаты эмитент может только в заранее оговоренных случаях, чаще всего это дефолт эмитента. Так что если вы покупаете еврооблигации условного «Газпрома» или Минфина РФ, такой исход практически невозможен.

При этом потенциальная доходность еврооблигаций намного выше, чем депозитов.

Например, у бумаг «Уральского банка реконструкции и развития» она составляет более 10% годовых в долларах США, «Газпрома» — 5,88%, «Промсвязьбанка» — 8,28%, Министерства финансов РФ — 2,21%.

Единственное, что надо учитывать — купить такие бумаги на $5 или, скажем, $10 на российском рынке сложно. Обычно минимальный лот составляет от 1000$. Но и это достижение: до 2014 года все ограничивалось партиями по $100-200 тысяч. Покупая еврооблигацию, вы как бы договариваетесь с эмитентом, что в определенный срок (дату погашения) он вернет вам деньги. Еврооблигации — долгосрочный инструмент, поэтому речь идет о годах, как правило, от одного до сорока лет. Еще один важный нюанс: у еврооблигаций, как и у других долговых бумаг, есть так называемый номинал (обычно это $1000). По отношению к нему оценивают цену такой бумаги на рынке: если она торгуется за 120% от номинала — значит, дорого, за 60% — дешево. Но независимо от того, за сколько вы купили бумагу, в момент погашения облигации вам должны вернуть ее номинал или остаток номинала, если часть гасилась ранее. 

Чтобы купить еврооблигации (как и другие ценные бумаги) надо провернуть несколько нехитрых операций. Первое — открыть брокерский счет. Это можно сделать у любого брокера, например, подойдет «Открытие Брокер», вместе с которым мы подготовили этот текст. Это можно сделать онлайн, если у вас есть подтвержденная учетная запись на портале gosuslugi.ru. Или в офисе — если ее нет. Потребуется только паспорт. Дальше надо завести на счет деньги (сразу доллары или рубли, которые можно будет обменять). Потом надо установить себе торговый терминал (это просто компьютерная программа, не сложнее Excel) — либо отдавать поручения на покупку и продажу по телефону. Если вас все это смущает, в «Открытие Брокер» есть учебный центр: там можно проходить «реальные» или онлайн-курсы. В том числе и бесплатно. И да, если вас пугает идея вложить свои деньги в ценные бумаги — это нормально. В России фондовый рынок пока недостаточно популярен, так что вы — не исключение. Попробуйте начать с небольших сумм, последние деньги нести на биржу, конечно, не надо. 

Продукты с защитой капитала

Если вы не готовы сами покупать облигации, можно попробовать совсем простой способ вложить валюту в так называемые продукты с защитой капитала — они требуют усилий примерно столько же, сколько депозиты: надо один раз разместить деньги. И все. Суть в том, что вы просто выбираете актив, на который возлагаете самые большие надежды — например, золото или доллар — а дальше находите соответствующий «пакет» у брокера или управляющей компании. И дальше специалисты за вас думают, в какие активы и на какой срок будет инвестирован ваш капитал, чтобы была достигнута поставленная цель. Независимо от того, на что этот «пакет» ориентирован, принцип один и тот же: у него есть «защитная» и «доходная часть». Защитную вкладывают в самые надежные инструменты — депозиты и облигации, а доходную — в активы, которые потенциально могут принести большой единовременный доход, скажем, акции. То есть схема может выглядеть так: часть — на долларовый депозит, другую — в еврооблигации, третью — в акции американских компаний. Если инвестиционная идея сработает, вы можете получить существенный доход в валюте, а если нет — вернете вложенные средства. Но самое важное — вы точно знаете дату, когда получите свои деньги, и это делает продукты с защитой капитала похожими на валютные депозиты. Ну и, разумеется, купить такие продукты тоже можно через «Открытие Брокер».