Перейти к материалам

Все вокруг начали покупать акции. Может, мне тоже пора?

9 карточек
  • Что случилось?
  • Я ничего не понимаю в ценных бумагах! С чего мне начать?
  • А если хочется зарабатывать больше?
  • Высокие риски, конечно, пугают…
  • И что нужно, чтобы инвестировать в IPO?
  • Про брокера понятно. А сколько денег надо? Кажется, чтобы вложиться в IPO, нужны миллионы!
  • Ура, все получилось! Когда и как я смогу вернуть деньги? И сколько примерно заработаю?
  • Надо ли с заработанного на инвестициях платить налоги?
  • А кроме налогов что-то платить нужно?
1

Что случилось?

У вас есть свободные деньги, которые хочется инвестировать. У вкладов низкая доходность, а покупать недвижимость в России невыгодно из-за непредсказуемости рынка. Но сейчас появляется все больше сервисов и платформ, с помощью которых любой желающий может инвестировать в ценные бумаги. Так, в 2018 году россияне разместили на фондовом рынке свыше 2 триллионов рублей.

2

Я ничего не понимаю в ценных бумагах! С чего мне начать?

Найти тех, кто понимает, и доверить управление активами этим людям. Например, можно вложиться в биржевые инвестиционные фонды (ETF). Это фонды, которые торгуются на бирже. Каждый фонд — это «пакет» из нескольких бумаг объединенных общим признаком, и падение цены на одну бумагу может компенсироваться ростом другой. Доходность таких инструментов составляет примерно 10-20%. Так, например, работает портфель стратегий Balance от платформы UT Investments, с которой мы подготовили эти карточки. В последние годы самую высокую доходность за полный год инвестирования портфель показал в 2015 году — около 35%, говорится в описании стратегии на сайте United Traders. Нужно учитывать, что итоговый заработок ниже: нужно заплатить налоги и комиссию брокеру

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) работают похожим образом и дают примерно такую же доходность. Участники ПИФа получают паи, то есть кусочки фонда, пропорциональные своими вложениям. На бирже торгуются паи не всех ПИФов: те, что не торгуются, можно купить в офисе управляющей этим ПИФом компании или агента. Чаще всего комиссия за управление ПИФами выше, чем у ETF.

Еще один вариант, рассчитанный на инвесторов, которые не хотят рисковать, — хедж-фонды. Тут задача трейдеров — заработать и на росте, и на падении ценных бумаг. Они действуют исходя из ситуации на бирже и заранее сформированных стратегий («если что-то дешевеет до определенного уровня, мы это покупаем» или «если что-то дорожает — продаем»). Обычно хедж-фонды доступны только для квалифицированных инвесторов, но в UT Investments есть портфель Kvadrat Black, где вложениями инвестора управляют стратегии и машинные алгоритмы с искусственным интеллектом. Этот метод схож с управлением реальными хедж-фондами. В 2017 году этот портфель стратегий показал доходность в 16%.

3

А если хочется зарабатывать больше?

Для этого есть финансовые инструменты со средним или высоким риском, но они требуют большего понимания рынка. Один из самых популярных вариантов — покупать акции крупных компаний. Например, тех, кто уже торгуется на бирже, вроде Apple или Facebook. 

Еще один вариант — покупать акции у непубличных стартапов на рынке OTC. Там они могут размещаться как на стадии идеи (и ждать выхода на биржу от 3 до 10 лет), так и на стадии непосредственно перед выходом на IPO. Акции OTC обычно стоят дешевле, чем во время IPO, но это высокорисковая инвестиция. По оценкам CB Insights, примерно 70% стартапов закрываются в течение первых двадцати месяцев существования, поэтому инвестировать безопаснее на поздних этапах развития компании. Платформа UT позволяет инвестировать в непубличные компании, которые готовятся к IPO: например, там можно купить акции Space X и Rubrik. 

Чуть менее рискованный вариант — купить акции компаний, которые выходят на IPO уже сейчас. В 2019 году размещаться на бирже решили десятки быстрорастущих западных компаний. Так, уже разместились Pinterest, Uber, Leviʼs, Zoom. Выйти на IPO в скором времени собираются также Palantir и Airbnb (точная дата пока неизвестна). Многие из будущих размещений могут стать удачными, по крайней мере об этом говорят результаты уже прошедших IPO. Например, Beyond Meat показал 603,5% доходности. Скорее всего, это IPO станет самым успешным в году — и одним из самых успешных в истории.

4

Высокие риски, конечно, пугают…

И не зря — чем более высокий доход хочется получить, тем они серьезнее. В случае с IPO определить, куда стоит инвестировать, а куда нет, очень сложно. Чтобы принять такое решение, профессиональные инвесторы внимательно изучают финансовые показатели компании и проспект эмиссии. А еще — смотрят, как идут дела у ее конкурентов и какие риски есть на рынке. Непрофессионалам чаще всего советуют выбирать IPO, которое уже прошло предварительную проверку. Ее делают, например, аналитики инвестбанков (на них часто ссылаются деловые СМИ, вроде Bloomberg или The Wall Street Journal) или брокеры, которые предоставляют возможность инвестировать в первичные размещения. Так поступает и платформа UT Investments: сюда попадают не все выходящие на IPO компании, а только те, которые прошли проверку у ее аналитиков. Из 200–300 IPO в год они выбирают только 20–30. При этом основатели компании участвуют и своими деньгами, и деньгами компании в тех инвестиционных предложениях, которые они отбирают для пользователей.

5

И что нужно, чтобы инвестировать в IPO?

Для начала — брокер, то есть посредник. По закону торговать на бирже самостоятельно нельзя. Брокеры есть почти у всех банков — более того, у многих из них открыть инвестиционный счет и начать покупать акции можно прямо в личном кабинете в приложении. На рынке есть много независимых брокеров, United Traders — из их числа. Она позволяет инвестировать, пополняя счет непосредственно с банковской карты.

6

Про брокера понятно. А сколько денег надо? Кажется, чтобы вложиться в IPO, нужны миллионы!

Не всегда. Да, большинство сервисов, через которые можно инвестировать в IPO, позволяют это сделать лишь при минимальных вложениях от 600 тысяч или даже миллиона рублей. Но есть и другие варианты — через United Traders можно инвестировать, даже если есть только 50 долларов.

7

Ура, все получилось! Когда и как я смогу вернуть деньги? И сколько примерно заработаю?

Не раньше чем через три месяца. IPO так устроены, что все его участники выкупают акции на этот срок и продать их раньше могут, только заплатив большую комиссию. Когда три месяца заканчиваются, деньги автоматически возвращаются на счет.

Что касается доходности, то она зависит от многих параметров: например, от того, как часто вкладывался инвестор и какова пропорция рискованных и консервативных вложений в его портфеле. Так, историческая доходность от инвестирования в IPO, которые выбрали United Traders, по словам представителей платформы за последние три года составила ~30-40% в пересчете на % годовых. Вкладываться в IPO нужно регулярно, чтобы диверсификация помогла снизить риски, а сложный процент — увеличить итоговую доходность. В сбалансированном инвестиционном портфеле IPO, по оценкам UT, должны занимать 45-50% активов. Остальную часть инвестиций стоит распределить по другим инструментам. У UT можно вложиться в готовые фонды и стратегии: например, низкорисковые Balance или Kvadrat Black. Другой вариант — среднерисковый Technology Sector, портфель акций мировых IT-компаний. А высокорисковый инструмент Fear Index позволяет зарабатывать на падениях рынка.

8

Надо ли с заработанного на инвестициях платить налоги?

Конечно, как и с любого другого заработка — НДФЛ в 13%. Причем налог всегда рассчитывается в рублях — вне зависимости от того, с помощью какой валюты клиент совершал инвестиции. Налог с прибыли, полученной за счет инвестиций через United Traders, формируется точно так же, а декларировать его клиенты компании должны самостоятельно.

9

А кроме налогов что-то платить нужно?

Да, комиссию брокеру, которая прописывается в договоре. Обычно она составляет определенный процент с каждой операции, которую брокер проводит для клиента. Платить приходится, даже если инвестиция оказалась убыточной. В United Traders комиссия устроена по иному принципу: инвестор платит ее только с полученного дохода. Она составляет 20%. Еще, возможно, придется заплатить банковскую комиссию за пополнение счета (2,9% от суммы) и за вывод средств на ваш счет. В United Traders вывод средств на банковский счет стоит 35 долларов (SWIFT-перевод) и те же 2,9% — при выводе на карту.