Правительство выпускает «народные облигации». Это вообще что? Они мне нужны?

В России начали продавать государственные облигации для граждан на особых условиях. Министерство финансов упростило процедуры и ограничило риски для физических лиц, чтобы они тоже могли дать государству в долг. Министр финансов Антон Силуанов назвал новый финансовый инструмент «народными облигациями» и пообещал вложить в него собственные средства.

Внимание! Первая версия этого материала описывала проект приказа Минфина. Окончательный вариант документа существенно изменился. Купить облигации теперь смогут в том числе и российские граждане, постоянно проживающие за границей. Одновременно этого права лишаются иностранцы — налоговые резиденты РФ. При покупке необходимо заплатить комиссию агенту. Такую же комиссию придется заплатить, если вы захотите досрочно избавиться от облигаций — предъявить их к выкупу. В карточках, которые вы читаете, все данные обновлены в соответствии с последней версией приказа Минфина.

Государственные облигации — это ценные бумаги. По сути, это долговая расписка: вы даете государству деньги в долг на определенный срок под заранее оговоренный процент. Во всем мире это один из популярных способов вложить свои сбережения и заработать.

Пока нет. Для первого выпуска облигаций действует ограничение — от 30 тысяч до 15 миллионов рублей. При последующих выпусках ограничения могут быть другими.

Это зависит от разных обстоятельств. Процентная ставка и, соответственно, величина дохода определяются отдельно в каждом решении о выпуске облигаций. Доходность по облигациям первого выпуска составит около 9% в год до вычета комиссии. То есть существенно больше запланированной на этот год инфляции, которая составляет 4%, но чуть ниже базового дохода по вкладам в российских банках (9,6%).

При покупке облигаций вам придется заплатить ее посреднику — банку. Размер комиссии зависит от суммы сделки: от 1,5% при покупке облигаций на сумму до 50 тысяч рублей и до 0,5% — от 300 тысяч рублей. То есть выгоднее один раз купить много облигаций, чем купить то же количество, но постепенно.

Да. Если с момента покупки облигаций прошло меньше года, вам вернут только потраченные на них деньги — без процентов. Если больше — вы получите проценты за каждый полный год. Но имейте в виду, что в случае досрочного выкупа облигаций вам снова придется заплатить посреднику комиссию на тех же условиях. То есть в худшем случае вы потеряете 3%: по полтора процента комиссии при покупке и при выкупе посредником облигаций.

Ничего не получится — это запрещено. Облигации нельзя продавать или использовать в качестве залога. Только в случае смерти владельца эти ценные бумаги могут наследовать родственники.

Нет. В проекте приказа оговаривается, что «налогообложение дохода по облигациям осуществляется в соответствии с законодательством РФ». Налоговый кодекс пока освобождает владельцев государственных облигаций от уплаты налогов.

Да.

Это неизвестно, потому что пока объявлены только основные параметры. Но российский и международный опыт подобных бумаг говорит о том, что обычно они по доходности чуть меньше или сопоставимы с доходностью в крупнейших государственных банках.

Нет ничего надежнее государственных облигаций. В учебниках по финансам облигации относят к безрисковым активам. Теоретически риск есть всегда: государство может уйти в дефолт, но в дефолт перед физическими лицами государство (РФ, а до того СССР) не уходило последние 60 лет. В последний раз отказывались платить по облигациям во времена Никиты Хрущева (и то потом по ним все-таки заплатили). Людям вернули деньги по гособлигациям и в 1998 году — другое дело, что девальвация не позволила сохранить рублевые сбережения.

Масштабы незначительны: речь идет о 20 миллиардах рублей, или 2% от общей годовой программы заимствований. Государство точно расплатится с физическими лицами, в крайнем случае включит печатный станок.