Российские компании в 2022-м заработали квадриллион рублей. Сколько-сколько?! Откуда такие деньги в год войны и санкций?

Российские компании в 2022 году заработали почти 1,3 квадриллиона рублей — вдвое больше, чем в 2021-м, следует из данных Федеральной налоговой службы (ФНС), проанализированных РБК. С 2018 по 2020 год показатель совокупной выручки был ниже более чем в четыре раза — в среднем около 260 триллионов рублей в год.

Квадриллион — это тысяча триллионов, или миллион миллиардов, или число с 15 нулями. Больше него — квинтиллион (18 нулей), секстиллион (21 ноль) и септиллион (24 нуля).

Если удобнее считать в триллионах, то по итогам 2022 года выручка российских компаний составила 1268 триллионов рублей. Эта сумма в восемь раз больше номинального годового ВВП России по итогам 2022 года (153 триллиона рублей).

Да и вообще рядом с российскими рублями квадриллионный порядок в новостях встречается редко. Например, по данным ЦБ РФ, объем безналичных операций российских банков в 2022 году достиг почти 1,6 квадриллиона рублей. А в марте 2022-го дизайнер из Кингисеппа подал в суд на IKEA (приостановившую деятельность в России), потребовав выплатить один квадриллион рублей в качестве компенсации за срыв работы его студии, — но потом отозвал иск.

Обрушились, но их эффект не успел сказаться на результатах 2022-го, а отчасти даже и способствовал рекордному результату, следует из анализа РБК. Если вкратце, у квадриллионной выручки есть два главных фактора:

По выражению ФНС, резкий рост доходов обусловлен «ростом экспортной выручки организаций в основном в нефтегазовой отрасли экономики, а также восстановлением потребительского спроса на товары, работы и услуги».

Да, доходы от поставок за рубеж топливно-энергетических товаров (нефть, газ, уголь) действительно обеспечили значительную часть квадриллионной выручки. В 2022 году на сырьевых рынках установились высокие цены — и совокупный объем экспорта вырос до 383,7 миллиарда долларов. Это рекорд с 1995 года, когда Росстат начал вести учет этих данных.

В первую очередь его обеспечили высокие цены на нефть и газ: по итогам 2022-го средняя цена на российскую нефть Urals выросла до 76,09 доллара за баррель по сравнению с 69 долларами в 2021-м, а сами поставки увеличились на 7,6%, до 242 миллионов тонн. Экспорт газа упал на 46%, но благодаря высоким ценам выручка «Газпрома» все равно выросла до рекордных 7,98 триллиона рублей.

Для российских экспортеров падение рубля стало плюсом и позволило нарастить рублевую выручку. От скачков национальной валюты компании получили так называемые внереализационные доходы. К ним относятся положительная курсовая разница, возникающая по валютным депозитам предприятия в результате ослабления рубля, а по валютным обязательствам — в результате его укрепления. Из-за валютной переоценки, согласно статистике ФНС, такие доходы выросли в три раза, почти до 900 триллионов рублей (но из-за нее же выросли и внереализационные расходы — об этом расскажем ниже).

В 2022 году рубль был крайне волатилен: в начале года российская валюта колебалась около 75 рублей за доллар, однако на фоне усилений санкций после полномасштабного вторжения России в Украину курс доллара взлетел до 120 рублей 11 марта. А затем, после комплексных мер властей по стабилизации рубля (в том числе валютных ограничений и требований для экспортеров продавать часть валютной выручки), курс упал до 51 рубля в конце июня. Однако к концу года из-за санкций против нефтегазового сектора российская валюта снова ослабла примерно до 74 рублей за доллар.

Есть, и оно банальное — ошибка в расчетах. Такое объяснение феномена предложили авторы неофициального телеграм-канала Института проблем правоприменения при Европейском университете в Санкт-Петербурге «Рюмочная ИПП». По их данным, в РБК не учли так называемые «выбросы» в данных бухгалтерской отчетности. Самым крупным таким «выбросом», по данным телеграм-канала, стала выручка безызвестного ООО «ЮССА» — 214 триллионов рублей:

По оценке «Рюмочной ИПП», очищенная от подобных аномалий совокупная выручка российских компаний оказалась ниже почти на все тот же квадриллион рублей.

Нет. Звучит парадоксально, но положение российского бизнеса за прошлый год фактически не улучшилось. При огромном росте выручки прибыль по сравнению с 2021 годом увеличилась незначительно: всего на 5,9% (с 29,4 триллиона до 31,1 триллиона рублей). Если учитывать среднюю инфляцию в 2022-м (13,8%), то в реальном выражении прибыль даже уменьшилась. Тем не менее в последние два года показатель примерно в полтора раза превышает результаты доковидных 2018–2019 годов.

В пояснениях ФНС отмечено, что формальный рост прибыли также обеспечен доходами нефтегазового сектора — служба особо выделила «рост средних фактических цен реализации природного газа на экспорт». Сумма исчисленного ведомством налога на прибыль со всех организаций по итогам года составила почти 5,6 триллиона рублей.

По сути, бо́льшая часть выручки обеспечена выросшими внереализационными доходами — однако эффект валютной переоценки работает и в обратную сторону и проявился и в выросших почти на ту же сумму (890 триллионов рублей) внереализационных расходах. То есть в то время как для одних компаний волатильность рубля стала плюсом, другие на ней потеряли — и по итогу доходы оказались почти полностью «нивелированы» расходами.

Опрошенные РБК эксперты также связали рост расходов с увеличившимися издержками бизнеса из-за санкций. Профессор кафедры экономической социологии департамента социологии факультета социальных наук НИУ ВШЭ Александр Чепуренко выделил разрыв цепочек поставок и рост затрат на логистику — например, необходимость налаживания параллельного импорта.

Среди иных причин эксперты называли высокую инфляцию и рост скорости обращения денег (то есть частое совершение сделок). Все эти факторы в совокупности и лишили российский бизнес выгоды от сверхдоходов 2022 года.

Пока ничто не свидетельствует о возможности повторения рекорда или установления нового. Вряд ли можно ожидать, что в ближайшие годы российские компании (в первую очередь экспортеры) получат такую же благоприятную сырьевую и валютную конъюнктуру, которая сложилась в 2022 году.

По данным Минфина, средняя цена на нефть марки Urals в январе — мае 2023 года составила 51,5 доллара за баррель, в то время как в январе — мае 2022 года — 83,48 доллара. При этом Россия заявила о добровольном сокращении добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки (примерно на 5%) с 1 марта, а с 2024 года должна будет сократить добычу еще на 650 тысяч баррелей в сутки. А из-за потери рынков газа ЕС и падения цен на газ «Газпром» может лишиться от 26,5 до 40 миллиардов долларов экспортной выручки.

Партнер BGP Litigation Павел Кондуков заявил РБК, что в 2023 году такого же резкого роста выручки российских компаний не стоит ждать, поскольку на показателях скажутся потолок цен на нефть и газ, а также запрет на морские поставки сырой российской нефти и нефтепродуктов в страны ЕС. И частично компенсировать падение рублевой выручки экспортеров могут лишь ослабление курса рубля и продолжение переориентации на восток.