разбор

Российский бизнес всеми силами пытается обойти санкции и наладить платежи в Китай. В ход идут криптовалюта, банки третьих стран и даже бартер. Почему проблемы все равно сохраняются?

Источник: Meduza

Сложности в расчетах с Китаем — главным торговым партнером РФ — наблюдаются больше полугода. Из-за рисков вторичных санкций банки отказываются переводить деньги, в результате импортеры не могут привезти товар в страну. Этот вопрос поднимал Владимир Путин во время своего визита в Пекин, а ЦБ признавал, что проблемы уже сказываются на курсе рубля. «Медуза» изучила, как бизнес пытается обойти торговые ограничения и как они сказываются на российской экономике.

Как изменилась торговля между Россией и Китаем — и почему?

Отправной точкой принято считать указ президента США Джо Байдена от 22 декабря 2023 года, который позволил вводить санкции против банков из третьих стран, если их уличат в помощи российскому ВПК. После попадания в черный список такой компании запретят иметь корреспондентские счета в американских банках, то есть совершать любые операции с долларом. После этого десятки китайских финансовых организаций отказались принимать переводы из России, причем не только в американской, но и в китайской валюте.

12 июня этого года требования Вашингтона ужесточились. Минфин расширил определение военно-промышленного комплекса, за связи с которым банки могут оказаться под санкциями. Изначально под контролем были сделки, которые затрагивают пять секторов российской экономики: технологический, оборонный, строительный, аэрокосмический и обрабатывающий. Теперь к перечню добавили все компании, которые попали под санкции на основании указа № 14024. РБК обращает внимание, что в последние два года почти все ограничения против России вводили со ссылкой именно на этот документ. То есть количество российских субъектов, за сделки с которыми иностранный банк может быть отрезан от доллара, возрастает в разы. По данным сервиса Castellum.AI, таких организаций больше четырех тысяч.

Указ Джо Байдена — ни в новой редакции, ни в старой — до сих пор так и не был применен против банков из третьих стран. Представители американской администрации пока ограничивались лишь устным предупреждением: госсекретарь Энтони Блинкен выражал «серьезную озабоченность» из-за поставок станков и микроэлектроники в Россию, а министр финансов Джанет Йеллен открыто упоминала санкционный риск во время своего визита в Китай в начале апреля.

Этого хватило, чтобы в торговле между Россией и Китаем начались существенные сдвиги. По итогу 2023-го года товарооборот вырос на 26% и достиг рекордных 240 миллиардов долларов. Однако в апреле 2024-го Главное таможенное управление КНР отчиталось о сокращении поставок машин, оборудования и других механизмов на 15%. Bloomberg отмечал, что экспорт в Россию упал впервые за два года, и связывал это с санкционными рисками. Негативная динамика была зафиксирована и в мае. Сокращение поставок из Азии подтвердила и российская таможня. ЦБ признавал, что российским банкам в принципе стало сложнее открывать корреспондентские счета за рубежом, даже в дружественных валютах, и прямо связывал это с «санкциями, принятыми США в декабре 2023 года».

Проблему обсуждали и на Международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге. Участники рынка рассказывали, что деньги из России в Китай могут идти до трех месяцев, а затем и вовсе вернуться отправителю. Бизнес жалуется, что не получается оплатить даже театральные декорации и детские панели. «По минному полю ходим», — описал Business FM ситуацию руководитель компании «Мастерпроф» Павел Брун, который не может оформить поставку сантехники. 

Что пытается предпринять бизнес? Варианты обхода санкций вообще есть?

Некоторые надежды были связаны с визитом Владимира Путина в Китай в середине мая. Российский президент дал понять, что тема платежей действительно обсуждалась, но никакой конкретики не озвучил. Предприниматели подтвердили, что сложности в расчетах сохранились и после того, как делегация вернулась в Москву.

Reuters писал, что классическая схема решения проблемы выглядит так: российский бизнес «ходит из банка в банк, открывая счета; если платеж не проходит, они идут в следующий». На этом фоне кредитные организации КНР стали выдвигать дополнительные требования, например просят договор аренды офиса в провинции присутствия. «Если раньше нам бы это показалось жестким условием, то сейчас у нас выбора нет», — говорят предприниматели.

Одной из самых перспективных возможностей было открыть счет в китайском филиале российского банка ВТБ. Reuters называл его «бутылочным горлышком» для российских платежей. Спрос на его услуги был так велик, что очередь растянулась на год вперед. Глава ВТБ Андрей Костин обещал увеличить штат в 2,5 раза, чтобы обслуживание шло быстрее. Однако Минфин США, расширяя трактовку военно-промышленного комплекса, прямо указал ВТБ в числе запрещенных для сделок организаций. Судя по всему, это осложнит работу компании.

В качестве альтернативы бизнес стал использовать банки третьих стран как посредников. Деньги отправляют не напрямую из России, а через компании в Гонконге, Казахстане, Кыргызстане, ОАЭ и других дружественных юрисдикциях, рассказали источники Reuters. У этой схемы много издержек: посредники могут потребовать комиссию в несколько тысяч долларов за каждую транзакцию, они не гарантируют результат, к тому же у отправителя будут проблемы с тем, чтобы вернуть деньги, если платеж все-таки не прошел. Помимо этого, некоторые участники рынка сталкивались с конфискацией товара в стране, через которую отправляли перевод. Тем не менее половина платежей сейчас оформляются именно так.

Bloomberg рассказывает и еще об одном способе расплатиться с Китаем. Некоторые компании стали использовать для этого криптовалюту, в частности стейблкоин Tether, курс которого привязан к американскому доллару. Вместо месяцев ожидания оплата проходит за 5–15 секунд, комиссий в несколько тысяч долларов участники торгов не просят. Правда, есть риски для китайских контрагентов: с 2021 года местный регулятор считает все операции с криптовалютой незаконными. На этот случай, как указывает издание, придумали еще более «экзотическую» модель: российские сталелитейные компании обменивают металл на любые товары, которые им готовы предложить китайские предприятия. В этом случае трансграничные расчеты не происходят вовсе. О популярности бартера говорили также российская таможня и Минпромторг.

Если бизнесу все же необходимо расплатиться деньгами, они чаще обращаются к небольшим сельским банкам на северо-востоке Китая. Как пишет Reuters, они расположены вдоль границы России, готовы принимать переводы и обладают менее строгими требованиями к комплаенсу. Правда, из-за высокого спроса даже там возникают очереди за открытием счета, которые растягиваются на несколько месяцев.

Потенциально подспорьем могла бы стать российская Система передачи финансовых сообщений (СПФС) — это аналог SWIFT для расчетов внутри страны и на внешнем контуре. Однако сейчас к проекту подключено слишком мало иностранных компаний, жаловались в ВТБ. Кроме того, систему разрабатывал Центробанк, что отпугивает нерезидентов из-за санкционных рисков. И не зря: Bloomberg указывал, что санкции за подключение к системе могут ввести совместно Евросоюз и G7.

Насколько эти проблемы критичны? И повлияют ли они на курс рубля?

Парадоксальным образом пока проблемы с платежами позитивно влияют на российскую экономику. Отсутствие возможности перевести деньги ударило по импорту, следовательно, сократился спрос на иностранную валюту. Это поддерживает курс рубля, отмечал ЦБ в официальных докладах. Заметного влияния на ВВП фактор не окажет, считает регулятор.

Впрочем, как заявила РБК главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец, в конечном итоге эти проблемы обернутся дополнительными издержками для продавцов. В компании «Цифра брокер» соглашаются, что цены на многие товары могут вырасти, если их поставки не удастся наладить в срок. Под угрозой категории, которые занимают наибольшую долю в структуре китайского экспорта в Россию: это оборудование, наземный транспорт, электрические машины и электрооборудование.

Сейчас импортеры жалуются, что ситуацией пытаются воспользоваться мошенники: они пишут российским предпринимателям от лица китайского партнера и уведомляют о смене банковских реквизитов. Известно как минимум об одном случае, когда бизнес в итоге высылал деньги на указанный счет, а затем не мог связаться с отправителем письма и оставался без оплаченных товаров.

Некоторые участники рынка считают, что разрешение платежного кризиса будет зависеть от того, как много заработают банки на проведении таких операций. Глава Ассоциации параллельного импорта Анатолий Семенов, например, указывает, что пока рынки недружественных России стран представляют для китайского бизнеса больший интерес, поэтому они не будут открыто нарушать санкционный режим и рисковать инвестициями. От расчетов с Россией также отказываются банки Турции и ОАЭ. На этом фоне, по подсчетам The Bell, импорт из некоторых стран в этом году обвалился на треть.